六.應數專題-吳土城

Numerical Schemes of Pricing Options

1.選擇權

2.black-scholes model
簡稱BS模型，是一種為期權或權證等金融衍生工具定價的數學模型，由美國基計學家邁倫.斯柯爾斯與費雪.布萊克所最先提出，並由羅伯特.墨頓完善。該模型就是以邁倫斯科爾斯和費雪布萊克命名的。1997年邁倫斯科爾斯和羅伯特墨頓憑藉該模型獲得諾貝爾經濟學獎！

3.binomial tree model

4.finite difference methods

5.買權(Call Option):指該權利的買方有權在約定期間內，以履約價格買入約定標的物，但無義務一定要執行該項權利；而買權的賣方則有義務在買方選擇執行買入權利時，依約履行賣出標的物。

6.賣權(Put Option):指該權利的買方有權在約定期間內，以履約價格賣出約定標的物，但無義務一定要執行該項權利；而賣權(Put Option)的賣方則有義務在買方選擇執行賣出權利時，依約履行買進標的物。

7.歐式選擇權:歐式選擇權的買方必須於合約到期日當日方可行使買入或賣出的權利。

8.美式選擇權:美式選擇權的買方有權在合約到期日前的任何一天要求行使買入或賣出的權利。